案例研究
乍一看
- 6 x投资资本回报率
- 2 x少于3年的EBITDA
这个故事
这种情况
CoatingCo*为医疗设备和电子元件提供专门的化学涂层，使其功能更好，使用寿命更长。这家总部位于美国的公司在收购时的年销售额只有4000万美元左右，但这家私募股权公司看到了市场规模和CoatingCo的巨大增长潜力。
最大的问题是:先走哪条路?现有客户可以提供额外的业务，但新的客户群体也在吸引着我们。带着许多想法和雄心勃勃的时间表，这位私人股本所有者向贝恩咨询，请其帮助评估当前和未来的有机增长机会。BOB体育app
我们的方法
为了在短时间内实现最大的增长，CoatingCo需要从基础做起。BOB体育app贝恩采取了一系列措施，帮助管理层和股东明确公司的核心市场，评估该市场的规模，并评估哪些邻近的机会可能最富有成效。
关键阶段包括:
- 与管理团队进行为期两天的工作坊，围绕“核心利润”的概念，找出最有潜力的机会;围绕四个核心增长机会建立一致，并就明确这四个优先事项的路径达成一致
- 针对每一个机会，进行市场调研和客户访谈，了解客户使用的替代品，绘制销售周期和流程;评估收入和盈利潜力;制定品类策略和详细的优先客户计划
- 访问销售和市场团队，以了解当前的销售流程，并识别机会，以改进进入市场的策略和资源
- 调查新地区的机会，包括中国
我们的建议
专注于四个高潜力的机会:
- 充分挖掘现有两个市场(手术工具和支架)的潜力
- 扩大汽车传感器市场的销售
- 追求在电刺激中出现的机会
- 完善市场推广的方法
- 增加销售经理、产品经理和客户服务代表
- 加强薪酬计划，以配合人们对这些职能的更高期望
- 实施新的工具来管理销售，包括机会跟踪数据库和显示帐户状态的仪表板
结果
- 在不到三年的时间里将息税折旧摊销前利润提高了一倍
- 建立了一个更强大的销售和客户服务部门，以支持未来几年的增长
- 在2.5年内出售给战略买家，获得超过6倍的投资回报和超过100%的内部收益率
我们非常重视客户的机密。虽然我们改变了他们的名字，但结果是真实的。