短暂的
执行概要
- 与ESG项目相关的贷款和债券正在飙升。虽然欧洲处于领先地位，但这一趋势也在其他地区流行起来。
- 从事这项业务的银行可能会有较高的调查和报告成本，但这些成本被较低的风险成本所抵消，根据贝恩对欧洲银行的最新分析，风险成本在五年内降低了32%。BOB体育app
- 越来越多的证据表明，可持续金融不会损害银行的资产回报率，而且还能赢得更强的客户忠诚度。
- 为了在这一领域取得成功，银行需要开发适合特定客户群体的产品，以及帮助客户获得成功的咨询服务和全面的客户体验。
与可持续发展相关的项目融资——涵盖了环境、社会和治理(ESG)的广泛考虑——正在快速增长。这一趋势在欧洲最为明显，其他地区也在朝着同样的方向发展。
许多从事esg相关贷款和债券业务的银行发现，他们并不面临财务上的取舍。贝恩公司的新的分析表明,勤奋和报BOB体育app告的成本上升所抵消成本更低的风险:欧洲银行业价值全球联盟的成员有五年的平均成本25个基点的风险,32%低于25家欧洲银行的资产在2019年(见图1)。
拥有强大ESG投资组合的银行风险成本显著降低
时机已经成熟，因为着眼于ESG问题而不仅仅是财务回报的融资已经成为主流。目前欧洲第二大化石燃料融资机构汇丰银行(HSBC)最近扩大了其在ESG的地位，承诺到2050年或更早之前将其投资组合中的融资排放降至零。世行的目标是到2030年提供7500亿至1万亿美元的可持续融资。
信用评级机构在评估中越来越多地考虑可持续性问题，越来越多的金融机构将社会和环境影响纳入风险回报决策。约190家银行和3000多名资产所有者和管理人员采用了联合国可持续银行和投资原则。
esg相关贷款和债券开始腾飞
esg相关贷款是企业信贷市场增长最快的部分(见图2)。在2019年欧洲发行的1020亿欧元中，350亿欧元是绿色贷款，670亿欧元是其他与可持续发展相关的贷款。ESG贷款通常包括激励借款人实现雄心勃勃的、预先确定的可持续发展绩效目标。例如，荷兰国际集团(ING)和飞利浦(Philips)在2017年率先就与公司可持续发展业绩挂钩的循环信贷展开合作。
欧洲esg相关贷款一直在迅速增长
全球可持续债券的规模和增长甚至更大，客户受益于较低的债券收益率(见图3)。随着西班牙对外银行(BBVA)等银行发行与covid -19相关的债券，该市场发生了演变。最近，欧盟首次发行的社会债券吸引了超过2330亿欧元的订单，这可能是所有债务交易中金额最大的一次。该项目旨在为疫情期间的就业支持计划提供资金。
esg相关债券的基础很小，但价格却一路飙升
显然，投资者和银行看到了ESG金融工具的好处。第一个好处是风险成本更低，因为与传统贷款相比，贷款损失拨备更低。致力于ESG实践的公司的经理们更努力地避免违约。而且，环境和经营风险通常比传统业务的公司要低，比如，能源转型政策和其他新法规可能会伤害到没有准备好的公司。
除了风险成本更低之外，越来越多的证据表明，可持续性对财务回报和盈利能力有积极影响。至少，与esg相关的投资不会因为他们的努力而失去任何程度的盈利能力或股东回报。
另一个强大的好处来自于更高的客户忠诚度。净发起人得分SM我们进行的比较表明，可持续发展能力强的银行表现优于同行。反过来，强大的忠诚度与更高的客户终身价值和更低的服务成本相关。
开发投资组合
建立一个可持续的金融投资组合既需要转移已经存在的贷款，也需要发放新的贷款。在这里，我们重点讨论后者，后者需要在三个方面共同努力。
适合客户群体的产品。允许企业客户获得优惠条件的贷款必须包含以下几个要素:激励客户实现特定的可持续发展目标的激励措施、保证客户处于正轨的契约和关键绩效指标，以及监控和报告进展的精益流程。
帮助客户成功的咨询服务。大多数客户需要专家的建议来有效地设计和执行他们的ESG计划。客户关系经理可能仍然在大型企业客户端中起主导作用，但他们将依赖于了解ESG提供的细节并能够构建相对简单操作的ESG专家。对于复杂的交易，银行还应该设立一个ESG中心，打造一个卓越的ESG中心。
银行应该考虑至少几层的发行。他们将为大型企业提供量身定制的贷款和咨询服务。对于中小型客户，他们将需要一个更标准化的数字化解决方案。银行还可以利用合作伙伴的生态系统，在必要时提供建议。
全面的客户体验。可持续金融最好不是作为企业银行内部的一个独立元素，而是作为支持客户可持续发展和增长的全面主张的一部分。事实上，融资往往是银行锁定潜在客户、评估他们的起点和差距、合作制定可持续解决方案(如汽车供应商向电动汽车转型的计划)之后的最后一步。然后，选定的举措就有可能获得信贷。
可持续金融具有社会和商业动力，可以在几乎所有行业领域保持快速扩张。现在犹豫不决的银行可能会发现自己在几年后被这个市场拒之门外。那些加速投资的公司将通过吸引最好的客户、降低信贷风险和建立将创造持久优势的声誉而受益。
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