报告
本文是贝恩资本首份全球科技报告的第8章。BOB体育app在这里探索报告的内容或下载PDF阅读报告全文。
美国和中国之间不断升级的紧张关系加速了全球化的瓦解，其速度甚至比许多人一年前预测的还要快。这一趋势不太可能逆转。现在，中国和世界各地领先科技公司的高管团队正在应对一个对他们的业务有严重影响的新现实:美国和中国的经济和科技生态系统正在走向脱钩。
两国之间的地缘政治冲突似乎每周都在加剧:新公司被列入实体或观察名单、新关税威胁、南中国海的军事演习、大使馆关闭、香港地位的变化、美国禁止中国网络设备和社交应用的行政命令，等等。
问题的核心是，美国和中国的议程存在分歧。
美国政客希望为美国公司创造公平的竞争环境。对于中国要求总部位于境外、但希望进入中国某些行业的企业成立合资企业的要求，美国政治领导人如今比以往任何时候都更加强硬地予以反击。美国领导人还希望把就业机会带回美国，平衡贸易逆差。这一立场在前民主党政府期间很明显，在共和党总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)执政的过去几年里变得更加尖锐。目前，美国国会大约有300个与中国有关的法案。考虑到两党领导人的公开言论，这种对中国采取更严格措施的愿望不太可能随着11月的美国大选而改变。
与此同时，中国领导人希望维持国内生产总值(gdp)的增长，并确保安全可控的技术供应链。中国领导人还希望建立一个蓬勃发展的自主技术领域。在美国最近实施制裁后，这种愿望变得更加强烈。重点是由供应保证和安全目标驱动的。供应保证:中国领导人希望减少对半导体、硬件和软件外部供应商的依赖，办法是拥有“足够好的”本地供应商。安全:在爱德华·斯诺登(Edward Snowden)泄露了美国国家安全局(NSA)间谍项目的信息后，中国领导人担心在关键基础设施上依赖美国的技术。最近的事件只会增强中国对安全技术来源的需求，包括美国将华为和中兴列入实体名单，并限制海硅获得台积电(TSMC)的前沿技术。
从长远来看，美国希望保持其技术领先地位，而中国希望上升到这一水平。但政治操纵和日益增长的脱钩势头，正促使中国、美国和世界各地的科技高管重新评估他们的全球战略。
这是一个不容忽视的奖项
即使面临地缘政治挑战，全球科技公司也不能忽视中国。这是一个巨大的市场，而且增长迅速。中国在服务器、网络、个人电脑和智能手机产品方面的消费占全球需求的25%，而且中国对大多数科技产品的消费增速至少是全球平均水平的两倍(见图1至图8)。
对于全球科技公司来说，中国是一个巨大且不断增长的市场
对于全球科技公司来说，中国是一个巨大且不断增长的市场
对于全球科技公司来说，中国是一个巨大且不断增长的市场
对于全球科技公司来说，中国是一个巨大且不断增长的市场
对于全球科技公司来说，中国是一个巨大且不断增长的市场
对于全球科技公司来说，中国是一个巨大且不断增长的市场
对于全球科技公司来说，中国是一个巨大且不断增长的市场
但中国国内市场并不仅仅是跨国科技公司的一大战利品。中国本土技术行业本身就是一个成功而充满活力的市场。全球前六大智能手机公司中有四家是中国公司(华为、Oppo、Vivo和小米)。华为已经成为全球电信网络设备市场的领导者。阿里巴巴云目前是全球第三大基础设施即服务企业。中国庞大的智能手机用户群体使TikTok等移动应用快速增长，推出三年内，其月活跃用户超过8亿，其中1亿在美国。
中国在一些技术领域落后，特别是半导体设备和制造、电子设计自动化工具、cpu、gpu、现场可编程门阵列和基础设施软件。随着中国向安全、自主的供应链迈进，这些都是值得关注和关注的领域。
走向脱钩
随着全球化时代的结束，中国的科技行业正在崛起。不断扩大的关税、网络安全担忧和美国的干预正在逆转多年来基本上开放的全球贸易。我们将这个新时代称为“慢化”(slowbalization)，这个词是荷兰潮流观察家阿迪杰·巴卡斯(Adjiedj Bakas)在2015年发明的，去年由《经济学人》．全球经济在朝这个方向发展已经有一段时间了，但在过去的一年里，它出人意料地加速了。新冠肺炎大流行、随之而来的反华情绪以及日益紧张的政治气候都提高了风险，并推动了经济放缓的势头。现在，很明显，世界不会回到全球化——它正在走向脱钩。
这种情况将在全球贸易中创建两个围墙花园:一个是与中国结盟的贸易集团和供应链，另一个是与美国结盟的贸易集团和供应链。这对技术公司有很大的影响，它们在跨两个生态系统开展业务时将面临更高的障碍(参见图9)。
中国和美国正从全球化走向脱钩体系
脱钩正迫使中国、美国和其他地区的技术领导团队就其供应链、产品、客户、员工甚至组织边界的未来做出艰难决定。
供应链:让供应链更具弹性是全球科技公司的首要任务。中国企业正在投资于业务连续性措施和安全、自力更生的供应链。鉴于美国更加严格的出口规定，这一努力变得更加紧迫。
美国企业也希望增加冗余，以减少对中国供应商的依赖。一些国家正在推行“中国+ 1”模式。例如，据报道，苹果公司已经在考虑将一些设备三分之一的生产移出中国的可能性。据新闻报道，戴尔和惠普去年都计划将至多30%的笔记本电脑生产转移到中国以外。鉴于其庞大的美国客户基础，台积电宣布了在美国建造首个先进半导体工厂的计划。
产品:多年来，科技公司一直在努力解决产品本地化的问题。国际公司是否应该与中国本土企业合作，以获得进入中国市场的授权，从本土企业那里购买产品?中国企业如何向全球扩张?
在美国方面，惠普企业与H3C成功合作，为惠普打开了中国企业IT市场。在中国方面，阿里巴巴2018年对东南亚在线购物巨头Lazada的投资翻了一番，达到40亿美元。此外，Oppo、Vivo和小米等中国智能手机品牌在过去三年也在欧洲和拉美市场扩大了业务。
随着中国、美国、印度和其他国家加大对科技公司的限制，本地化问题再次成为高管们最关心的问题。华为的业务一直受到特朗普禁止美国公司与该公司合作或购买其产品的行政命令的阻碍。在美国政府将曙光等中国合作伙伴列入实体名单后，AMD退出了与这些合作伙伴的中国合资企业。TikTok在印度被禁，目前正受到特朗普政府的压力，要求其成为一家美国公司的一部分。在uc优视被禁后，阿里巴巴暂停了其子公司uc优视在印度的服务，据报道，该公司还暂停了对印度初创企业的投资。中国还发布了针对电信、能源和科技等关键信息基础设施的网络安全审查新措施。
客户:随着越来越多的公司被列入观察名单，并面临更严格的限制，主要供应商正在重新审视他们应该投资的客户。一方面，客户努力使他们的供应商基础多样化，可以使供应商通过建立新的和可信的关系来加强他们的业务，在一个充满挑战的时期。出于同样的原因，监管限制可能会束缚一些供应商的手脚。在这种情况下，供应商可能会通过投资竞争对手来填补客户离开后留下的收入缺口。
组织:科技公司正在越来越多地探索创建新的区域实体的选择，以确保继续进入其集团之外的市场。早期的例子取得了零星的成功。围绕领导层决策权和产品路线图的冲突仍然是一片难以驾驭的浑水。
当公司评估他们的产品本地化和组织分离的策略时，重要的是通过母公司所在国的政府为自己的成功奠定基础。这可能会增加“双行道”战略的机会——这是一些公司在艰难的道路上吸取的教训。
找到平衡
随着脱钩进程的继续，更多科技公司将重新审视它们的美国和中国战略。他们如何平衡向美国和中国集团销售产品的愿望，保护知识产权，并超越竞争对手?
基于我们与全球科技公司的合作，以下是每个市场的公司需要考虑的几个关键策略。
美国公司试图维持在中国的业务。领先公司的高管首先根据公司相对于本地替代产品的竞争优势，以及在目标细分市场中被认为“足够好”的内容，制定出产品本地化的多年战略。此外，它们可能会寻求在中国或东方集团拥有美国所缺乏的优势的领域收购资产或建立新的商业模式，比如5G设备。总的来说，所有的公司都应该考虑“中国+ 1”供应链模式来提高弹性。
寻求全球扩张的中国企业。领先的公司首先关注国内市场的最大增长，因此他们有坚实的商业基础来抵御全球的不利因素。一旦准备好在中国境外投资，地域多元化可以帮助缓解地缘政治风险。领先企业还通过股权投资和其他类型的交易建立伙伴关系，建立区域实体和业务，并实施机制，将其本地组织和数据平台分开。最后，他们准备了一个应急退出策略。
公司总部设在世界各地。短期内，美中关系的紧张可能不会妨碍许多此类公司。他们可能会在中国和美国找到敞开的大门。但从长远来看，这种脱钩趋势将影响到每一家公司。美国和中国以外的企业应该开始为这两个地区的本地化奠定基础，现在就在供应链、产品、客户群和组织方面进行调整。与他们的美国和中国同行相比，这一群体拥有更多的自由度。但在这一点上，他们的选择也带有更多的不确定性。
最终，正确的答案取决于这家公司及其所在行业，而且必须根据美国和中国政府可能允许的标准来打分。虽然复杂性很高，但好处是可以继续进入一个庞大的全球技术市场。
