企业通常无法充分利用净营运资金（NWC）。领导团队倾向于专注于利润和损失（P＆L）声明，经常以资产负债表为代价。我们看到的组织很少有与成本相同的严格管理流动性。但是，现金转换周期的专家管理可以迅速释放流动性，同时避免降低员工人数或运营重组。

优化NWC的努力面临几个障碍。领导者通常对流动性绩效的知名度有限，以P＆L为重点的财务报告不能充分衡量NWC指标，并且经理的激励措施经常通过有效的NWC管理而错位。可能是最重大的挑战：各个级别的员工都会做出影响现金转换周期的日常业务决策，因此任何持续的改进都需要跨职能合作，并且范围内关注现金。

NWC的结构化方法

优化NWC需要一种全面的方法，以应收账款，应付帐款和库存流程为目标。在NWC Management上表现出色的公司在寻求改进方面毫不犹豫。五个步骤可以支持这一旅程。

1.识别NWC作为价值来源

应收账款，应付账款和库存管理是资产负债表的重要基础，但与收入和费用相比，它们经常被视为事后的想法。这是可以理解的：优化NWC并不是一项简单的任务。尽管许多改进NWC的工具都是众所周知的，但有效地实施它们是困难的。许多组织已经采取了措施，以有限的成功，以改善应收账款，应付货币和库存。没有一种适合所有方法的方法，并且关于通过最佳实践基准可以实现的指导通常是稀缺和特定于行业的。

尽管面临这些挑战，但好处还是值得的。更好地管理NWC可以保留现金，并可以在业务困扰时提供关键的生命线。领导者通过在执行和业务部门报告中包括现金主题来开始嵌入整个组织的现金心态。

2.了解现金转换周期

重要的是要了解现金转换周期的详细信息，以确定在应收账款，应付账款和库存中绑定多少流动性。遵循最佳实践的领导者可以在个人客户，供应商和SKU的水平上提供可见性，因为平均多次交易可能会掩盖特定的问题领域。评估影响NWC正在运行的核心过程，并评估是否有正确的学科提供监督。这篇评论将突出效果良好的领域以及需要升级的领域。

从多个功能中收集信息，以了解现金转换的当前状态。涉及管理应收账款的商业团队，影响应付付款人的采购团队以及监督库存的运营和供应链团队，以及业务部门或渠道领导层。

3.确定机会领域

对现有现金状况的深入了解使公司能够确定潜在的NWC改进。考虑到影响NWC的许多日常决策，此步骤也需要跨职能的合作。为了领导这一努力，组装一个有往绩和对领先变革热情的个人团队。他们的任务是确定机会的“长期”。一些例子：

• 管理应收账款。通过改进监控收藏，跟踪滑倒并确定新兴趋势的流程来灌输严格的收藏管理。将此分析提供给运营以量身定制客户参与。
• 管理应付款项。通过大修内部供应商的付款流程来改善付款纪律。改善供应商付款的时间，加长供应商条款并使用最有效的付款方式。
• 管理库存。寻求减少机会，而不会损害服务水平或冒库存中断的风险。识别并合理化表现不佳的SKU，以专注于核心产品并简化操作。

4.优先考虑机会领域

使用长期的NWC机会按优先顺序对行动进行排名，从而创建主动性路线图。路线图应支持公司的战略和更广泛的业务优先事项。从可以立即实施以保持流动性的行动开始，同时同时设计更复杂的长期计划。在创建路线图时，组织NWC计划的三组很有帮助：

• 快速，“无重格”动作。这些移动释放营运资金，可以立即执行而无需详细的理由。它们可能是更广泛的计划或特定行动的第一步，例如消除早期供应商付款。
• 离散，快速执行的措施。该组包括可以通过最小的系统或过程更改来完成的操作。它们的价值得到了有针对性的高级分析的支持，例如销售缓慢的库存回报率，而不是深入评估。
• COmplex倡议那保证仔细考虑。这些举措可能取决于系统或过程更改的执行。详细的分析可以验证机会，并指出团队何时需要寻求跨职能对齐，例如在合理化产品线中。

5.启动NWC计划

使用路线图作为指南，为计划的明确所有权，建立治理结构以跟踪和监视进度，并启动第一波动作。四个要素将有助于成功：

• 参与高级领导人。确保NWC计划由可以解决延迟，庆祝成功并充当现金模式的高级领导者赞助。
• 清晰的计划跟踪。使用带有简单的关键性能指标的仪表板，使进度可见并保持领导能力。
• 敏捷团队原则。嵌入了交货团队的敏捷原则，以提高问责制并实现快速反馈周期，以促进快节奏的进度。
• 一致的激励措施。将NWC指标添加到经理的激励措施中，以将其重点扩展到纯粹的损益结果之外。

NWC可以在动荡的时期提供生命线

NWC的严格管理可以帮助公司度过经济衰退。尽管经济衰退可能会限制传统的外部选择来改善NWC，例如重新谈判合同条款，但内部行动可以带来重大价值。其中包括改进收集管理流程，启动日常支出审查会议以挑战购买请求，开发一流的采购实践以及调整库存管理。此类行动改善了现金管理，帮助公司导航持续的低迷并处于更强的位置。

不要把现金留在桌子上

成功的公司认识到熟练的现金管理能力加强资产负债表。改善现金转化周期会产生立即流动性，以资助其他变革性计划，提高企业价值，提高信用评级并提高组织中的绩效。由于NWC的元素触及了公司运营的每个部分，因此几乎总是有机会完善应收账款，应付额和库存。但是，没有一个食谱可以优化NWC。领导者将其行动定制到其运营生态系统中，并努力嵌入现金文化。他们知道每天都有改善的营运资金可以带来可观的回报。